东方甄选，真没得选。

@新熵 原创

作者丨樱木 编辑丨月见

(资料图)

东方甄选不满足于活在抖音里，已经成了一张明牌。

7 月 5 日，东方甄选首次在 App 开启直播活动。伴随着俞敏洪带队的 7 天甘肃行，东方甄选开启了其在新版 APP 的同步直播，在抖音直播间，东方甄选已将自家 APP 链接摆在显眼位置，导流意图明显。

但 APP 直播间与抖音直播的数据差距，还是给东方甄选泼了一盆冷水。

开播当日，俞敏洪和 yoyo 等主播第一次出现在了两个平台之中。抖音端观看人数长时间维持在 4w+，APP 直播间最高峰人数刚刚破万。

直播第二天，观看人数差距被拉开，在抖音直播间在线人数高达 10w+ 之际。东方甄选 APP 端直播期间始终未突破 4000 人，低点时仅 2000 余人在线。

另外，似乎是怕被外界拿两个直播间对比，不同于以往的带货策略，本次同一个直播内容下，两个直播间带货的商品完全不同。

抖音的 " 东方甄选看世界 " 直播间，主要以售卖旅游项目以及景点门票为主。而 APP 端则选择以农副产品为主，虽无商品的直播讲解，但 9.9 元三斤的油桃，19.9 元的鸡蛋，以及兰州拉面、枸杞等产品，销量非常可观，多款产品刚上线便被抢空。

从用户体验来看，在 APP 端的直播像是一场单向输出的独角戏，有且仅有此一个直播内容，面对许多俞敏洪团队转场等并不精彩的段落，观众即便想 " 换台 "，也没有任何选择空间。

综合来看，App 首场首播整体稍显保守，此次双线开播更像一场争抢引流产品的热身赛。

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焦虑环绕的东方甄选

如果说之前东方甄选的烦恼，来自于董宇辉等大 IP 的稳定性，以及产品、供应链上的不完善，那么近期东方甄选的隐忧则来自于平台与同行的加速布局。

据 Tech 星球报道，近日抖音电商已经开始布局自营美妆电商业务，该业务此前叫做 " 美力心选 "，赶在抖音 618 好物节期间，正式更名为抖音电商自营美妆，并在抖音 APP 内开设自营店铺，销售高端品牌美妆商品。

此前，抖音电商在抖音 APP 内开设的多项自营电商业务，其业务类型也包含了文创、农产品、酒水、美妆等 7 个方向。

在抖音生态内，东方甄选一直以高比例自营产品为自身的标签之一。其自营的黑猪肉肠、吐司等多个自营产品纷纷拿下 50 万 + 的销量，俞敏洪也多次表示，自营产品供应链才是企业竞争力的核心。

如今面对抖音官方近乎相同的自营策略，以及多个自营赛道的重叠，如何提升东方甄选的竞争力似乎成了必须面对的问题。

在华福证券等多家券商的评估研报之中，对于东方甄选的风险提示，都指向了其商业模式的脆弱性。

寄托于抖音生态建立的直播矩阵，以及以自营产品供应链为主的商业模式，虽然已经得到了流量与销量的验证，但平台方始终拥有的颠覆生态能力以及改变流量推送方式的能力，总是让投资人无法对东方甄选的估值进行定性。

东方甄选到底是一个抖音电商体系的头部主播，还是一个具有自身品牌价值的电商企业，成了东方甄选下一步证明自己的重点。

而观察同行的动作，拥有相同思路的直播电商品牌，并不在少数。

交个朋友直播间，从去年开始，先后在淘宝、京东，开启直播带货。2022 年双 11 交个朋友开启淘宝带货首秀，据统计开播当晚，直播间场观最终突破 2600 万，涨粉超过 110 万。据估算，交个朋友淘宝首播单场 GMV 超过 1 亿元。而入驻京东时，首场直播 GMV 也突破 1.5 亿，多平台运营之下，交个朋友也试图通过借壳世纪睿科准备登陆资本市场，进一步扩张自己的平台实力。

但这样的运营思路，并非没有代价。在刚刚发布的 6 月抖音直播电商 Top20 榜单之中，交个朋友位居带货榜第四。而从成交量上，交个朋友与第三名的东方甄选，相差已经接近一倍。查看鞭牛士统计的抖音近半个月日榜，交个朋友仅有一次以销售额 2500-5000 万位居 Top20 第二，13 次未冲入榜单。

交个朋友在抖音上的失血，还是给东方甄选一个警示。如果出逃抖音带来流量的断崖下跌，进而引发资本市场的波动，似乎并不划算，特别是当公司集体利益已经与资本市场进行深度绑定之后。

于是，一个看起来更为合理的尝试，即向自身 APP 导流并直播带货，似乎成了东方甄选，较为平稳的过渡方向。

在 APP 端，100 万左右的用户，几乎不能引起巨头的攻击，而对于东方甄选自身而言，似乎也找到了一个 " 根据地 "，而对于资本市场来说，东方甄选 APP 作为独立的平台，发展空间与想象力似乎更为广阔。一举多得之下，东方甄选港股也创下了单日涨幅达 15% 的成绩。

回归公司战略本源，东方甄选开启 APP 直播，未来前景如何？

华福证券曾经评价东方甄选道，因自营能力的优秀，以及直播间内容的不断创新，有望成长为 " 直播间版 Costco"。

但成为线上 Costco 又谈何容易呢？

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东方甄选 APP，该如何留住消费者？

在流量一端，无论从在线人数上，直播频次上，以及 GMV 来看，东方甄选都无疑是抖音最稳定的直播间之一。

同时，东方甄选的直播带货形式，在价格上摒弃了低价促销，在品类上不断扩张，食品、美妆、服饰、文旅等多赛道正齐头并进。而全新的主播队伍，从数据上看，也让东方甄选并不依靠董宇辉等几个头部 IP，流量的稳定，让东方甄选这个品牌渐渐大于主播本身。

在产品力上，东方甄选似乎更加有信心，根据数据来看，公司自营产品即便在非直播带货时间，也有较好的销售表现。官方披露的财报来看，截至 5 月 31 日 2023 财年东方甄选大部分自营品的非直播带货销量，占其在抖音总销量的比例均超过了 20%，有些甚至达到了 30% 以上。

如东方甄选自营的吐司占比为 31.66%、黄鱼眷 30%、虾饼 36.56%、黑谷薄脆饼干 38.75% 等等。在 4 月、5 月期间，东方甄选头部主要自营品非直播带货销量，在抖音平台总销量占比达 30%-40%。

而另一方面，某些单品已经具有较强的品牌溢价效应，以近日上新荔枝王单品为例，有消费者发现，此类单品虽然比小杨哥整整贵了 15 元（也就是 17%），但是东方甄选仍然卖得更多。可见在东方甄选直播间，品质的保证与消费者的信任机制，正在初步建立中。而正是因为这样的基础，独立 APP 也有了可能性。

但从更大的视角来看，零售类 APP 的成功，似乎还需要更强的内功。

独立零售 App 如盒马，凭借着优秀的选品能力，以及出色的预制菜独特性，在线上牢牢占据着一部分消费者心智。但线下盒马店带给消费者的体验和服务，都是东方甄选不具备的。

正如我们开头所讨论的假设一般，东方甄选的成功，某种程度上是平台内容流量 + 自营供应链体系成功的集合体，而在 APP 一端，两者目前仍很难兼顾。

抖音的超级流量，其功能不仅仅限于捧红了如董宇辉、东方小孙等一批优秀的主播，其背后更大的流量池以及丰富的内容生态，更是董宇辉们可以持续获得流量的基石。

如果掐断抖音流量的输出，单独运营 APP，东方甄选需要思考的是如何获取更多的曝光，以及原有主播是否能够维系住流量。而这两点至今还无法被验证。

从更大的视角来看，在抖音生态的语境之下，东方甄选的高品质与强流量，是平台众多生态中的一个分支。

平台的整体高日活之下，东方甄选只需打造差异化，即可获取属于自身的流量的一部分。而源源不断的新流量涌入，也让东方甄选可以被用户选择，但情形如果反转，在独立 APP 上，只服务于某一特定人群，吴晓波卖 3 罐奶粉，也可能是东方甄选的未来。

除此之外，东方甄选的成功，本身就是基于抖音算法体系演变而来，人们用一个个点赞与评论，推动着抖音算法，将流量流进东方甄选直播间。而东方甄选本身也是按照流量的特性，去打造的产品供应链体系。如果摆脱这套算法体系，东方甄选能否运营出，让用户狂欢的流量模型，无疑是一个大大的挑战。

从消费者的视角来看，董宇辉和东方甄选无疑是神奇的，长期拥有流量，且带货数据长期增长，但是对于日活已经达到数亿的抖音来说，这样的成功，只是体系算法输出的一个结果。

此次出走动作，声量规模都相对有限，更像是一次实验行为，想要短期摆脱抖音生态体系，建立自己的电商帝国，东方甄选还有更长的路要走。